N de Trabajadores-Prod de Concreto-Concreto Producido-Costo Fijo-Costo Variabale-Costo Total-Costo Marginal
0-----0-----0-----32----- 0----- 0-----10
1---- 51---- 51--- 32--- 10-- 42---- 10
2---- 90---- 39-- 32 ----20-- 52---- 10
3 ----121 ---31--- 32---- 30-- 62 --10
4 -----140--- 19---- 32--- 40--- 72--- 10
5 ------151---- 11--- 32---- 50--- 82-- 10
1.- ANÁLISIS PÁGINA 6
“MIS OPINIONES SOBRE LA CAZA DEPORTIVA”
En este artículo se detalla de una manera muy peculiar aplicando la economía a la caza deportiva, la cual como se cree por el lado sensible humano, es un acto cruel que no debería practicarse, pues estamos en un siglo de adelanto en el cual estas cosas han quedado atrás. Yo me pregunto, ¿estas personas alguna vez habrán visto la caza deportiva desde el punto económico?
En primer lugar la caza deportiva atrae turistas que practican este deporte y no solo eso, sino que además en algunos países hay que efectuar un pago para tener la licencia de efectuar este deporte y en muchos de estos casos dicho pago es vital para la conservación de zonas de fauna silvestre, además se dice que contribuye al vigor energético de la población, pues casi siempre se busca eliminar a los ejemplares machos y viejos.
También genera impacto en las localidades adyacentes, pues se generan puestos de trabajo con productos para caza. Lo cual hace que se genere una demanda (productos para caza) y nazca una oferta (venta de productos de caza por parte de los pobladores adyacentes), es decir, se ha creado un mercado, que en ocasiones se comporta como un oligopolio donde los vendedores tienen poder sobre el precio, pues debido a que mayormente estas zonas se encuentran alejadas de la ciudad, el factor distancia hace que la demanda permanezca.
Y en ocasiones se comporte como un oligopsonio, pues en temporadas que no hay casa, sólo hay pocos compradores, los cuales pueden recurrir al “regateo” y al no verse satisfechos ir a otro puesto, entonces al vendedor le queda aceptar el regateo, pues a veces es mejor ganar poco que nada, vemos que en este caso el poder del precio lo tiene el comprador.
“NO SE LIBERA TANTO GAS EN TALARA”
En este artículo, un funcionario del Ministerio de Energía y Minas (MEM), pide que se corrija lo dicho en una versión anterior de una sección de este diario. En donde se dice que el MEM negó que las petroleras de Talara no liberaran gas al medio ambiente, pues el gas si es liberado pero en una cantidad menor a la que se publicó en dicha edición.
Cabe resaltar que si se emiten gases al medio ambiente, esto de forma directa e indirecta afecta a la economía en esa zona. Pues, por medidas de salubridad , en esa zona no estaría permitida una fábrica de alimentos, por ejemplo.
Además es posible que organizaciones o inversiones extranjeras que quieran invertir en esa zona dejen de hacerlo por no estar de acuerdo con el impacto ambiental que se está haciendo al planeta, y de esta manera quizá se estén perdiendo puestos de trabajo en esa zona.
“Agenda Semanal”
Agenda semanal es una pequeña sección de Día 1 en la que se recalcan los eventos importantes relacionados con la economía en esta semana, ya sean conferencias, charlas, entre otros.
“Avanza BVL”
Este es un comercial respecto al BVL ( Bolsa de valores de Lima), de un programa de apoyo a la mediana empresa denominado “Avanza BVL”, se ve como una fuerte tentativa para aquellas empresas que quieran financiar sus negocios, ya sea aumentar los factores de producción(Gastos variables: número de trabajadores, etc), mejorar las instalaciones de sus locales(costo fijo), etc. Buscando quizá obtener una economía de escala en la cual al obtener mayor numero de factores productivos disminuya el costo total medio.
2.-ANÁLISIS ARTÍCULO CENTRAL
SEGUROS ABIERTOS: LA GUERRA Y LA PAZ
Escriben: Luis Davelouis Lengua y Ricardo Serra Fuertes
“LA INDUSTRIA DE LOS SEGUROS AMENAZÓ CON TRANSFORMARSE, TRAS EL FIN DE LA GUERRA DE PRECIOS PROTAGONIZADA POR LAS DOS COMPAÑÍAS MÁS GRANDES. SIN EMBARGO, PARECE QUE NO SERÁ ASÍ Y NADIE SABE POR QUÉ”
“El sector de seguros en el Perú es uno de los menos desarrollados de la región en términos de penetración. Si en Chile —nuestro permanente referente en cualquier tema (¿por qué será?)— la penetración medida como el monto de las primas sobre su PBI ronda el 5%, al cierre del 2008 en el Perú era de 0,92%, esto es, no llegaba ni al 1% del PBI.
Pero es más complicado. De hecho, en nuestro país esa proporción llegaba a 1,03% del PBI en el 2005, pasó a 0,98% en el 2006, cayó hasta 0,9% en el 2007 y llegó hasta el mencionado porcentaje al cierre del año pasado. ¿Qué significa eso? Que el sector se expande a tasas muy inferiores a aquellas a las que crece la economía cuando, en realidad, debería haber una correlación mucho más directa.
Y la baja penetración se mantiene, pese al crecimiento económico, al ingreso de algunos jugadores de talla mundial al sector en los últimos dos años y a las agresivas campañas que para incrementar su participación de mercado realizaron las dos más grandes compañías de seguros: Rímac y Pacífico.”
Muchos países como Chile duplican, triplican o hasta cuadruplican la penetración peruana de seguros, ya que la penetración se mide como el monto de las primas entre el PBI, sabemos que el PBI es el valor de la toda producción de bienes y servicios del Perú, entonces podemos decir que la penetración mide cuan fuerte ha sido la acción económica de este rubro con respecto a la producción general del país.
Como observamos, esta acción es representada por 0.92% para el año pasado, el cual ha presentado un ínfimo incremente de 0.02% respecto de años anteriores en los cuales la penetración se estaba encontrando en caída.
En el país vecino, Chile, este servicio tiene una penetración cuatro veces mayor que la peruana, por lo cual concluimos que la demanda en este país, del servicio de seguros, es mucho mayor que en Perú. ¿A qué se debe esto?
En primer lugar en nuestro país aun no existe esa cultura del seguro en las zonas más populares quienes son la mayoría de la población peruana, en esta zona la demanda es baja, por consecuencia la oferta también lo es.
Pues en Perú no se evidencia una fuerte demanda de este sector, pues como sabemos Perú es un país en el que la pobreza tiene un valor representativo y la mayoría de la población muy aparte de esto, se encuentra desinformada sobre este tipo de servicio al cual muchas veces le toma indiferencia pues lo consideran “un gasto innecesario”, mientras que para otra clase económica, ya sea A o B, estos gastos se consideran necesarios, pues por ejemplo para los empresarios, los seguros son un factor importante ligado a la reducción de riesgos ya sean de inversión o de accidentes humanos de sus trabajadores. Como podemos apreciar en estas líneas, el precio no es el único factor del cual dependen la demanda y la oferta, pues otros factores como las expectativas, la necesidad y/o la desinformación son factores tan importantes de los cuales dependen también la oferta y la demanda.
En este caso podemos decir que, ceteris paribus, si está presente el factor desinformación y este empieza a disminuir y se dan a conocer las ventajas de estar asegurados, la cantidad demandada de este servició posiblemente aumente, y en consecuencia lo haga también la penetración.
Otro factor importante que debemos tomar en cuenta son los ingresos.
A parte también se deben tomar en cuenta los bienes sustitutivos y complementarios, por ejemplo ya sea el precio de un automóvil, si el precio de un automóvil aumenta en gran proporción, las personas que necesiten adquirir uno, también desearán tener asegurado su vehículo por razones de inversión, es decir, el precio de un automóvil aumentará la demanda de los seguros automovilísticos y al aumentar la cantidad demandada la oferta aumentará, y al aumentar la oferta, el precio del servicio si bien se puede mantener ambiguo, tenderá a bajar por la competencia de mercado existente. Recalcamos que el automóvil viene a ser un bien sustitutivo, pues el aumento de su precio generará mayor demanda de los seguros.
”Este prevalecer de las dos compañías más grandes tiene una razón de ser: pertenecen a los dos grupos económicos más importantes del país, dueños de los dos bancos más importantes del sistema financiero (lo que potencia las ventas cruzadas) pero también, según afirmaban las aseguradoras más pequeñas —y algunos especialistas del sector de corredoras de seguros consultados y que no quisieron ser citados— a que no se podía competir con los precios de los dos gigantes que en conjunto concentran casi el 75% de la participación de mercado.
La idea no era, sin embargo, mantener a raya a las empresas medianas y pequeñas, sino competir por el mercado grande, ultraconcentrado en los niveles socioeconómicos A y B.
Que las más chicas no pudieran competir allí, era un beneficio colateral. Era una guerra de precios, como reconoció recientemente para El Comercio el jefe de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), Felipe Tam, pero también miembros de la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (Apeseg).
“La guerra de precios obligó a todas las demás empresas de seguros a buscar negocios de nicho y grandes especializaciones para poder seguir funcionando”, explicaba en un almuerzo el presidente de Apeseg, Daniel Calda.“
Como podemos observar, las dos más grandes empresas aseguradoras del mercado estaban formando una especie de oligopolio, pues teníamos pocos vendedores, muchos demandantes y en este caso se estaba formando una especie de competencia un poco agresiva pues , se sabía que las empresas más chicas no podían competir con estas grandes debido a la guerra de precios que se encontraba existente.
Sin embargo una salida de estas empresas fue buscar un nicho económico, es decir buscar una sola dirección a la cual apuntar, podría decirse una especialización en un tipo de seguros, por ejemplo solo dedicarse al rubro de seguros automovilísticos, solo encargarse de seguros de vida, etc.
Como vemos y como mencioné anteriormente, la mayor parte de este mercado esta y bien dicho “ultraconcentrado ” en los sectores A y B, por los motivos mencionados en los párrafos anteriores.
Entonces estas empresas al no poder competir contra las más grandes decidieron apuntar a un nicho de mercado y otras a buscar ganarse a los sectores populares como se evidencia hoy en las puertas de las farmacias y de los supermercados donde vemos a srtas. Ofreciendo asegurar a los clientes que van llegando.
MAS LA GUERRA ACABÓ
“La situación descrita se mantuvo por alrededor de una década, como reconoció el gerente de riesgos de Rímac en el mismo almuerzo en Apeseg, hasta que, el año pasado, el mundo se cayó y los resultados financieros de Pacífico al cierre del 2008 no la ayudaron a compensar las pérdidas técnicas (el precio de las primas no cubría el costo de los seguros) que tanto ella como Rímac venían registrando.
La empresa de Credicorp (cuyo accionista principal es el grupo Romero) perdió más de S/.18 millones, mientras que Rímac logró una utilidad operativa de S/.66 millones.
Ello forzó a Pacífico a dejar de competir por participación de mercado y reenfocarse en la rentabilidad de las operaciones que decidía realizar. Así, se retiró de algunos de los negocios que no le eran rentables (los seguros de vehículos que se vendían a través del sistema Pandero, por ejemplo), redujo costos internos y renegoció las condiciones de otros seguros a su vencimiento. Fue exactamente la misma estrategia que el gerente general adjunto de Rímac, Alfonso Brazzini, había anunciado para su compañía: “vamos a centrarnos en los negocios que conocemos y que sabemos rentables”. ¿Déjà vu?
En Pacífico niegan que haya existido tal guerra de precios, pese a que Tam y todos los demás lo reconocen abiertamente, y explican que todo no se debe más que a una“táctica de penetración que estaba en etapa de descreme, pues los planes de Pacífico son integrales y se diseñan en base a quinquenios y decenios”, según explica su gerente comercial, Gino Di Bello.”
Como se puede ver en este caso, existió un factor que no era el precio, que hizo que la oferta se desplace a la izquierda, es decir, que disminuya, dicho factor fue la crisis económica mundial.
Esto causó también perdidas en algunas empresas y ganancias en otras. Entonces la solución encontrada “fue dejar de competir y tratar de recuperar lo perdido”, en algunos casos estas medidas forzaron a las empresas a retirarse de algunos negocios (lo que se puede tomar como una disminución de la oferta por el factor crisis económica). Pues lo que ocurrió en la mayoría de estas es que el beneficio contable resulto negativo(pérdida), es decir los ingresos por las primas de seguros fueron superados por los egresos debido a que en muchos casos la crisis causo que los riesgos por los cuales se haya contratado el seguro, hayan ocurrido. Esto causo en muchos casos déficit, resultando pérdidas de millones de soles, pues a pesar de estos egresos por seguros(gastos variables), aún se tenían que costear los gastos fijos(sueldo de empleados mantenimiento de los edificios, etc.)
Todo esto hizo que ya no sea factible seguir compitiendo, pues porque para competir también se necesita inversión y en estos momentos las empresas necesitaban recuperarse, es por esto que dejaron la competencia a un lado para estabilizarse, por lo cual se dice “la guerra acabó.”
NUEVA ERA
“Pero con el fin de la guerra, se empezaron a sincerar (y, por ende, a elevarse) los precios de las primas en aproximadamente 20% en promedio. El argumento de las empresas medianas y pequeñas en el mercado local para explicar (lógica y justificadamente) su baja participación de mercado se terminaba porque participar ya estaba a su alcance. ¿Y ahora?
Para el gerente de riesgos de La Positiva, Gustavo Cerdeña, las cosas no habrían de cambiar sustancialmente para ellos, toda vez que “nunca hemos tenido problemas de resultados técnicos y seguiremos buscando a nuestros clientes principalmente en segmentos desatendidos por el sector”. Ellos están dispuestos a recibir a los clientes que dejen ir Pacífico o Rímac, pero no irán tras ellos.
Algo parecido sucede con la mayoría de empresas con las que conversamos: ninguna de las que quisieron declarar para nosotros (la mayoría) realizará cambios significativos a raíz de esta nueva realidad. Ni siquiera empresas con participaciones de mercado muy pequeñas pero con nombres de gigantes jugadores mundiales de la industria de seguros, como Mapfre (España), ACE (Reino Unido) e incluso Cardiff (Francia).
En palabras del gerente general adjunto de ACE, Juan Carlos Puyó, “ACE entró al Perú para ser un jugado relevante en el sector (...) pero no competimos por participación de mercado”. Entonces ¿en qué quedamos?
En efecto, parece que ahora que se terminó la guerra de participación de mercado y, finalmente, todos pueden competir en igualdad de condiciones, todos desdeñan esa participación en pos de un resultado técnico impecable enfocándose en “maximizar el retorno del patrimonio y obtener una buena participación de mercado en cuanto a ganancias, mas no en cuanto a primas”, como lo explica el gerente comercial del Interseguro, Ernesto Melgar.
Y al menos en este caso esta lógica parece tener sentido: Interseguro, con una participación de mercado de 2,7% en cuanto a primas, tiene una participación de 13,9% en cuanto a utilidades totales de la industria.”
Pues, se predecía que al acabar la guerra de precios, como todas las empresas estarían en igualdad de condiciones, las empresas medianas y pequeñas ahora lucharían por un puesto ganado en el mercado, sin embargo esto no está ocurriendo así, no está pasando lo que se preveía…¿por qué estas medianas y pequeñas empresas no aprovechan la situación y hacen cambios?
Al parecer las empresas se están centrando en no competir sino, más bien, en tratar de tener los mayores beneficios posibles, pues al parecer el hecho de ganar más primas no necesariamente quiere decir que se obtendrá mas ganancia neta, pues como se ha visto, la crisis ha hecho que esto no sea tan rentable como antes, entonces lo que sucede es que las empresas se están centrando más en generar utilidades, pues como se puede ver el hecho de que a mas primas, se obenga más utilidades no es del todo cierto, como se pudo ver en el ejemplo de Interseguro, que tiene una participación de mercado de 2.7%, participa con un 13.9% en cuanto a utilidades.
LA SALIDA
“Ello, sin embargo, podría tener un lado desfavorable para el crecimiento de la industria de seguros: si a nadie le interesa arriesgar, ¿cómo va a crecer la penetración del negocio?
Los sectores que hoy acceden a los seguros son los mismos que lo han hecho siempre y los que no, también son los mismos a quienes se dirigen esfuerzos aun muy pequeños (aunque no por eso poco importantes) como los de La Positiva y Protecta.
Ambos, pero particularmente el segundo, tienen como objetivo el avance de los microseguros. El resto, como explica el gerente general de Protecta, Alfredo Salazar, ha buscado que colgarse a cualquier organización o negocio que cuente con un número respetable de medios de pago (lo más difícil y caro en el negocio) “pero los han saturado de tal manera que ahora los están desmontando”.
Entonces, ¿de qué manera crecerá realmente el negocio asegurador como le gustaría al superintendente Tam? Desafortunadamente, nadie arriesga una respuesta.
PROTAGONISTAS
La guerra desde dentro
Las pérdidas de Pacífico del año pasado se debieron principalmente al resultado financiero: el valor de sus inversiones (y de las de todos los que permanecieron en la bolsa) se desplomó, afectando gravemente sus balances (la empresa de seguros de vida sí reportó, no obstante lo descrito, ganancias de casi S/.50 millones).
Por el contrario, Rímac se cubrió del riesgo de la caída de los mercados reduciendo significativamente todas sus inversiones en renta variable y manteniendo un buen porcentaje de ese dinero en efectivo en cuentas a plazo fijo.
Esa diferencia dio pie al fin de la guerra de precios que llevó al sinceramiento del precio de las primas. ”
Debido a lo ocurrido con la crisis y la Guerra de precios, se pensó que las aseguradoras una vez que dicha guerra haya terminado volverían a competir en el mercado y así se haría crecer la penetración, sin embargo como explique en el párrafo anterior, las empresas han optado por obtener más utilidades que primas, y si no salen a competir entonces no habrá forma de hacer crecer esta penetración (que es lo que le gustaría al superintendente). Una posible manera de hacer crecer este negocio es dando a conocer las ventajas de este servicio en el tiempo actual, entonces si se logra captar la atención de más clientes, haremos que la demanda aumente y es posible que las empresas se vean atraídas por esto, y aumentar también la oferta, salir a competir y así aumentar la penetración.
3.-Costo Marginal, Aporte Marginal, Costo Total
Costo Marginal:
Cada vez que variamos las unidades
de la producción, ocurre una variación
en el coste total(Coste fijo + Coste
variable), dicha variación òr unidad
adicional es denominada "Costo Marginal",
además ya que es una variación podemos
decir que el coste margianal es la primera
derivada de la función Coste Total, Lo
cual se puede Comprobar en el Gráfico de
Coste Total Y=10x+32, entonces la primera
derivada será Y' = 10, lo cual se puede
comprobar en el recuadro de costo marginal,
pues todos los cuadros nos resulta el valor
constante de 10.
